Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu short selling, short sales hay short là gì, ý nghĩa của lệnh short trong chứng khoán, nguyên nhân bạn nên cân nhắc short selling thông qua CFD, cách short selling cổ phiếu CFD, các cổ phiếu tốt nhất để short selling và thị trường giao dịch phù hợp để short selling!
Lệnh Short Selling hoạt động như thế nào?
Một trong những thắc mắc lớn nhất của trader khi mới tìm hiểu short selling là làm thế nào để short selling cổ phiếu khi không sở hữu chúng?
Theo short selling truyền thống, trader sẽ mượn cổ phiếu mà mình không sở hữu (thường là thông qua sàn giao dịch chứng khoán mà trader mở tài khoản). Sau đó, bán những cổ phiếu này ra thị trường với mức giá thấp hơn giá thị trường.
Mục tiêu của trader khi short selling chứng khoán là sau đó mua lại những cổ phiếu này với mức giá thấp hơn, rồi trả lại cổ phiếu đã vay. Khi đó, lợi nhuận trader thu được là từ sự chênh lệch giữa giá bán cổ phiếu ban đầu và chi phí mua lại chúng.
Công thức tính lợi nhuận short selling là gì?
Công thức tính lợi nhuận thu về từ short selling tương đối đơn giản. Theo mặc định, các sàn giao dịch trực tuyến sẽ hiển thị lợi nhuận hoặc lỗ ròng trên nền tảng giao dịch mà trader sử dụng. Giá mua lại cổ phiếu so với giá bán ra trước đó càng thấp, thì trader càng thu về nhiều lợi nhuận. Nói cách khác, giá mua lại cổ phiếu đã short selling càng thấp thì lợi nhuận trader thu về càng cao.
Công thức tính lợi nhuận:
Lợi nhuận = (Giá bán – Giá mua lại) x Số lượng tài sản – Chi phí giao dịch
Dưới đây là ý nghĩ của từng thành phần trong công thức
- Giá bán: Mức giá mà trader bán chứng khoán ra thị trường
- Giá mua lại: Mức giá mà trader mua lại các chứng khoán mà họ đã short selling ra thị trường
- Số lượng tài sản: Số lượng chứng khoán mà trader đã bán ra
- Chi phí giao dịch: Phí giao dịch cho sàn giao dịch chứng khoán
Nếu kết quả của công thức này:
- Dương: Trader có lợi nhuận ròng.
- Âm: Trader có lỗ ròng.
Short selling: Ví dụ
Giả sử trader bán 100 cổ phiếu của công ty ABC với mức giá là 20$ trên mỗi cổ phiếu. Sau một thời gian, cổ phiếu giảm xuống còn 10$ và trader đó quyết định mua lại số cổ phiếu này. Lợi nhuận từ short sales này sẽ là 1000$, trước khi trừ đi phí hoa hồng và lãi phát sinh.
($20 – $10) x 100 = $ 1.000
Tuy nhiên, điều gì sẽ xảy ra nếu giá cổ phiếu tăng sau khi trader thực hiện short selling chứng khoán? Giả sử giá cổ phiếu của công ty ABC tăng vọt lên 50$ trên mỗi cổ phiếu và trader quyết định cắt lỗ. Trong trường hợp này, trader sẽ lỗ 3000$ [($50-$10)x100], cùng với phí hoa hồng và lãi phát sinh khi mở lệnh bán.
Như trader có thể thấy, khoản lỗ này lớn hơn 100% vốn đầu tư ban đầu là 2000$ ($20 x 100 cổ phiếu) khi tổng thiệt hại lên tới 3000$. Đây chính là rủi ro lớn nhất của short selling – lỗ vô hạn. Về mặt lý thuyết, vì giá cổ phiếu không có giới hạn nên tổn thất tối đa của người short selling là vô hạn
Tuy nhiên, hiện nay trên thị trường chứng khoán có sẵn các công cụ giúp short seller tối thiểu hóa rủi ro, giả sử như tài khoản demo. Với tài khoản demo miễn phí trên sàn giao dịch Admiral Markets, trader hoàn toàn có thể an tâm kiểm thử chiến lược short selling không rủi ro, không mất phí, không thua lỗ!
Quản trị rủi ro trong short selling
Short stock tiềm ẩn nhiều nguy cơ nhưng trader có thể quản trị rủi ro bằng 3 cách đơn giản sau:
- Đặt lệnh Dừng lỗ (stop loss) trên lệnh bán
- Sử dụng các công cụ bảo vệ biến động
- Chọn một sàn giao dịch có chính sách bảo vệ số dư âm
Sử dụng lệnh dừng lỗ là cách dễ nhất để quản trị rủi ro trong short selling. Nó cho phép trader xác định trước mức rủi ro tối đa mà trader có thể chấp nhận được ở vị thế bán. Lệnh dừng lỗ là một công cụ hữu ích nên được dùng thường xuyên, có khả năng bảo vệ trader khỏi rủi ro trượt giá và khoảng trống giá trên thị trường chứng khoán.
Thông qua bài viết, EFX mong các nhà đầu tư có thêm kiến thức thực hiện giao dịch thành công và thu được nhiều lợi nhuận.
Xem thêm các thông tin và nhận hỗ trợ tại Fanpage
Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!