Khi bước chân vào thị trường tài chính, có thể bạn đã từng nghe thấy các nhà đầu tư hoặc chuyên gia tài chính nói về phương pháp Hedging. Trên thực tế, đây là một hình thức phòng ngừa rủi ro trong trường hợp thị trường biến động ngược lại với những gì nhà đầu tư kỳ vọng. Nếu muốn sử dụng chiến lược này, bạn phải hiểu rõ phương pháp Hedging là gì và cách thức hoạt động của nó. Sau đây là những gì bạn cần biết về phương pháp Hedging.

Phương pháp Hedging là gì?  

Phương pháp Hedging (bảo hiểm rủi ro) là một chiến lược phòng ngừa rủi ro được các nhà đầu tư sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư của họ khi thị trường biến động bất lợi. Hiểu một cách đơn giản, phương pháp Hedging như một loại bảo hiểm giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất khi thị trường biến động xấu.

Phương pháp Hedging chính là việc nhà đầu tư mở một vị thế trái ngược với vị thế đang nắm giữ, cụ thể là 2 lệnh đối nghịch nhau. Nếu thị trường đi ngược lại với hướng nhà đầu tư dự đoán, vị thế giao dịch chính sẽ gặp rủi ro, khi đó phương pháp Hedging sẽ tạo ra lợi nhuận và bù đắp vào phần thua lỗ của nhà đầu tư.

PHƯƠNG PHÁP HEDGING LÀ GÌ?
                                                               PHƯƠNG PHÁP HEDGING LÀ GÌ?

Các nhà giao dịch có thể lựa chọn phương pháp Hedging như một phương pháp bảo vệ tài khoản của mình trước những rủi ro. Mặc dù không thể loại bỏ rủi ro hoàn toàn, những việc sử dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu tổn thất hoặc giới hạn nó ở mức có thể chấp nhận được.

Ứng dụng phương pháp Hedging vào thị trường forex

Phương pháp Hedging được sử dụng trong nhiều thị trường tài chính khác nhau như: chứng khoán, hàng hoá, Forex… Mỗi thị trường sẽ có những cách áp dụng khác nhau. Chẳng hạn ở thị trường chứng khoán, công cụ của phương pháp Hedging thường là hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Còn trong thị trường Forex, các bảo hiểm rủi ro sẽ đa dạng hơn.

ỨNG DỤNG PHƯƠNG PHÁP HEDGING
                                                                 ỨNG DỤNG PHƯƠNG PHÁP HEDGING

Trong thị trường Forex, phương pháp Hedging sẽ được thực hiện trong 3 tình huống sau:

Chiến lược phòng ngừa rủi ro trong forex 

Có rất nhiều chiến lược phòng ngừa rủi ro mà các nhà giao dịch ngoại hối có thể thực hiện để kiểm soát khoản lỗ tại các sàn giao dịch Forex. Trong đó, có 3 chiến thuật phổ biến được nhiều trader ưa chuộng, bao gồm:

1. Chiến lược phương pháp Hedging trực tiếp

Với chiến lược này, nhà đầu tư sẽ mở 2 vị thế đối nghịch nhau. Cụ thể, trader sẽ mở cùng lúc 1 vị thế Buy và 1 vị thế Sell trên cùng một cặp tiền tệ, với cùng khối lượng giao dịch và cùng một mức giá.

Lưu ý: Sau khi đặt lệnh đối ứng trader cần theo dõi hành động giá để xác định hướng đi của giá. Từ đó có thể đưa ra quyết định đóng lệnh có lợi nhất cho bản thân.

PHƯƠNG PHÁP HEDGING TRỰC TIẾP
                                                                 PHƯƠNG PHÁP HEDGING TRỰC TIẾP

Ví dụ: 

Bạn dự đoán cặp tiền EUR/USD sẽ tăng lên, nên bạn quyết định vào lệnh Buy với khối lượng giao dịch 1 lot ở mức giá 1.22300. Tuy nhiên, lúc này thị trường đang có tin bất lợi về giá nên bạn thực hiện phương pháp Hedging bằng cách vào thêm 1 lệnh Sell với khối lượng 1 lot ở cùng mức giá 1.22300

Nếu thị trường đi lên theo đúng kỳ vọng, bạn sẽ đóng lệnh Sell. Ngược lại, nếu thị trường đi xuống thì ngay khi lệnh Buy được đóng thì lệnh Sell cũng được khớp, nhờ vậy bạn sẽ giảm thiểu được một khoản lỗ không nhỏ.

2. Hedging bằng các cặp tiền liên quan

Ý tưởng của chiến lược này là chọn các cặp tiền tệ có mối tương quan với cặp tiền mà bạn muốn giao dịch để mở vị thế phòng ngừa rủi ro. Cách thực hiện như sau:

Nếu các cặp tiền có mức tương quan âm thì nó là tương quan nghịch. Ngược lại, nếu cặp tiền có mức tương quan dương thì nó là tương quan thuận chiều.

Mức tương quan trên + 0.8 và dưới – 0.8 là mức tương quan mạnh mẽ nhất. Nếu chỉ số tương quan bằng 0 thì chứng tỏ cặp tiền này không có bất cứ mối tương quan nào.

Để xác định mối tương quan hiệu quả giữa các cặp tiền nhà đầu tư nên cài đặt công cụ ma trận hệ số tương quan.

CÁC CẶP TIỀN LIÊN QUAN
                                                                            CÁC CẶP TIỀN LIÊN QUAN

Quan sát trong bảng trên ta thấy USD/CAD và EUR/CAD có mối tương quan thuận là + 91. Khi này ta sẽ mở 2 vị thế đối ngược nhau cho 2 cặp tiền tức là sẽ Buy USD/CAD và Sell EUR/CAD

Cặp tiền EUR/GBP và GBP/JPY cùng có chỉ số tương quan là -84. Đây là mối tương quan nghịch chiều nhau và nhà đầu tư sẽ mở 2 vị thế giống nhau cho 2 cặp tiền. Tức là nhà đầu tư có thể mở cùng lúc 2 lệnh Buy EUR/GBP và GBP/JPY hoặc Sell EUR/GBP và GBP/JPY.

3. Hedging sử dụng hợp đồng quyền chọn

Hợp đồng quyền chọn là một thỏa thuận đặt trước, trong đó trader có quyền (nhưng không kèm nghĩa vụ) mua hoặc bán một cặp tiền tệ  ở một mức giá xác định được tại một thời hạn nhất định.

Ví dụ:

Khi đặt lệnh buy một cặp EUR/USD tại mức giá 1.35, Hedging được thực hiện bằng việc mua một quyền chọn bán tại mức giá 1.34. Như vậy, nếu EUR/USD tăng, trader sẽ kiếm được lợi nhuận từ lệnh mua này và chỉ mất chi phí để mua hợp đồng.

Tuy nhiên, nếu EUR/USD giảm giá <1.34, bạn vẫn được quyền sell cặp tiền này ở giá 1.34 do đó vẫn được hưởng lợi từ hợp đồng quyền chọn đó, và chỉ thua lỗ từ lệnh BUY ban đầu.

Thông qua bài viết, EFX mong các nhà đầu tư có thêm kiến thức thực hiện giao dịch thành công và thu được nhiều lợi nhuận.

Xem thêm các thông tin và nhận hỗ trợ tại Fanpage

Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!