Trong khi phân tích kỹ thuật rất có hữu ích khi giao dịch trên thị trường Hàng hóa, rất nhiều nhà giao dịch có xu hướng tập trung vào các nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động.Vậy lý do là gì? Cơ sở của phân tích cơ bản là cung và cầu. Trong dài hạn, các nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động cơ bản (cung và cầu) đóng một vai trò quan trọng.
Thị trường tài chính là một nơi phức tạp với nhiều nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động có thể ảnh hưởng đến giá cả, chúng bao gồm thu nhập và dân số, chi phí sản xuất và công nghệ cộng với hành động của các chính phủ và tổ chức sản xuất. Trong ngắn hạn, giá cả hàng hóa bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác như thời tiết, lãi suất và đầu cơ.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động: THU NHẬP VÀ DÂN SỐ
Khi nền kinh tế phát triển, công nghiệp hóa và đô thị hóa, họ thường tiêu thụ ngày càng nhiều hàng hóa – đặc biệt là kim loại công nghiệp như thép, cũng như năng lượng.
Tuy nhiên, khi các nền kinh tế trở nên giàu có hơn, bạn thường thấy nhu cầu hàng hóa tăng nhỏ hơn để có mức tăng thu nhập tương ứng.
Trong khi đó, loại hàng hóa được tiêu thụ thay đổi – khi nền kinh tế trở nên giàu có hơn, người ta thường tiêu thụ nhiều thực phẩm làm từ protein hơn, do đó làm tăng nhu cầu đối với vật nuôi và các loại cây trồng được sử dụng để nuôi họ.
Đây cũng chính là một nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động cơ bản.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động: CHI PHÍ
Chi phí sản xuất một loại hàng hoá đóng một nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động quyết định trong việc xác định giá cả hàng hoá. Chi phí sản xuất hàng hóa bao gồm: nguyên vật liệu, tiền lương, nghiên cứu và phát triển, bảo hiểm, phí cấp phép, thuế và mọi chi phí khác mà các doanh nghiệp kinh doanh hàng hóa trong thế giới thực phải gánh chịu.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động khác ảnh hưởng đến giá hàng hóa phi nhiên liệu như là giá dầu. Điều này là do dầu là nguyên liệu đầu vào quan trọng trong quá trình sản xuất chất tổng hợp cạnh tranh với các mặt hàng chính khác, do đó giá dầu thực tế giảm cũng có thể góp phần làm giảm giá một số mặt hàng.
Hơn nữa, giá xăng dầu có thể có tác động đến chi phí vận tải và do đó tác động đến ngành công nghiệp ô tô và nhu cầu đối với các nguyên liệu thô liên quan.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động: CHÍNH SÁCH CỦA CHÍNH PHỦ VÀ CÁC TỔ CHỨC
Một số chính phủ (thường là của các nước chuyên quyền) trợ cấp giá hàng hóa, đặc biệt là năng lượng và nông sản, với danh nghĩa mang lại lợi ích cho những công dân nghèo nhất của họ, ví dụ như nhiên liệu và thực phẩm rẻ hơn.
Trong khi đó, thuế có xu hướng được một số chính phủ sử dụng để đánh thuế tiêu dùng và ở đây chúng thường được đặt vào việc tiêu thụ năng lượng (đặc biệt là nhiên liệu vận tải). Một lý do mà các chính phủ sử dụng để biện minh cho thuế đối với nhiên liệu là tính đến chi phí môi trường liên quan.
Các nhóm nhà sản xuất hàng hóa cũng có thể phối hợp cắt giảm sản lượng để đẩy giá lên cao hơn. Một trong những ví dụ nổi tiếng nhất là Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC).
Đây cũng là một trong các nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động: THỜI TIẾT
Quá nhiều nắng, quá khô, quá ẩm, quá nóng hoặc quá lạnh; trừ khi thời tiết thuận lợi, sản lượng nông nghiệp chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng.
Thời tiết cũng có thể ảnh hưởng đến các mặt hàng khác. Sức gió bão ở Vịnh Hoa Kỳ có thể buộc các nhà sản xuất dầu ngoài khơi phải đóng cửa. Mực nước thấp ở Indonesia có thể khiến những người khai thác niken khó vận chuyển kim loại ra thị trường hơn.
Đây là một nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động mà ít người để ý đến.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động: LÃI SUẤT VÀ ĐỒNG ĐÔ LA MỸ
Một nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động rất quan trọng khác là sự biến động của tỷ giá hối đoái và đặc biệt là giá trị của đồng đô la Mỹ, được sử dụng trong giá giao dịch quốc tế của nhiều mặt hàng. Sự thay đổi giá trị của đồng đô la Mỹ đã ảnh hưởng đến cả người tiêu dùng và nhà sản xuất.
Nói chung, đồng đô la Mỹ yếu hơn dẫn đến giá hàng hóa cao hơn và ngược lại. Điều quan trọng là phải chú ý đến biến động tỷ giá hối đoái khi cần một lời giải thích cho biến động giá cao su. Tác động của tỷ giá hối đoái đến giá cả hàng hóa khác nhau thay đổi tùy thuộc vào hệ số co giãn cung / cầu và cân bằng cung / cầu cụ thể đối với từng loại hàng hóa riêng biệt.
Các biến số tiền tệ khác ngoài tỷ giá hối đoái có thể là một nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động phổ biến ảnh hưởng đến giá cả hàng hóa là lạm phát, cung tiền và lãi suất. Lãi suất cao có thể làm giảm giá hàng hóa trực tiếp bằng cách tăng chi phí nắm giữ cổ phiếu và gián tiếp bằng cách giảm kỳ vọng tăng trưởng kinh tế và bằng cách tăng giá trị của đồng tiền so với các đồng tiền khác có lãi suất thấp hơn.
Lãi suất giảm có thể dẫn đến việc các doanh nghiệp và người tiêu dùng vay tiền để đầu tư và tiêu dùng, sau đó gián tiếp làm tăng nhu cầu hàng hóa.
Vì hầu hết các hàng hóa giao dịch trên toàn cầu đều được định giá bằng đô la Mỹ, nên những thay đổi về lãi suất của Hoa Kỳ được truyền sang đồng tiền của nó, hoặc tăng giá khi chính sách tiền tệ thắt chặt hơn hoặc giảm giá nếu nó được nới lỏng, và làm như vậy, nhu cầu đối với hàng hóa bị ảnh hưởng.
Nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động: NHÀ ĐẦU CƠ
Hàng hóa là một loại tài sản theo đúng nghĩa của chúng. Đổi mới tài chính có nghĩa là bây giờ bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào một hoặc một rổ hàng hóa khác nhau. Ngày càng có nhiều quỹ hưu trí và các công ty đầu tư khác tham gia vào các mặt hàng với mục đích đa dạng hóa lợi nhuận của họ. Trong khi đó, giao dịch hàng hóa theo thuật toán đã trở nên quan trọng hơn đối với các quỹ đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận.
Tất cả những nguyên nhân khiến giá hàng hóa biến động này đều có một số tác động đến giá cả hàng hóa, nhưng ý nghĩa của chúng càng được nâng cao khi lượng hàng hóa dự trữ toàn cầu ở mức thấp. Mức dự trữ thấp có thể khiến một thị trường hàng hóa cụ thể dễ bị tổn thương hơn do nguồn cung bị gián đoạn không lường trước được hoặc nhu cầu tăng đột biến.
Thông qua bài viết, EFX mong các nhà đầu tư có thêm kiến thức thực hiện giao dịch thành công và thu được nhiều lợi nhuận.
Xem thêm các thông tin và nhận hỗ trợ tại Fanpage
Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!