Loại quỹ ETF được xem như một trong các loại quỹ tài chính nhận được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư vào quỹ tài chính. Vậy loại quỹ ETF này là gì và chúng có những đặc điểm gì. Bài viết dưới đây sẽ cung cấp thông tin liên quan đến loại quỹ ETF này giúp người đọc có thể hiểu rõ nhất nhé.
1. Khái niệm quỹ ETF
Quỹ ETF được ra đời ở Mỹ vào những năm 1990 ngày nay quỹ đã phát triển tại nhiều quốc gia khác nhau trên thế giới trong đó có cả Việt Nam. Quỹ ETF có những đặc điểm như một quỹ đầu tư thông thường nhưng khi được niêm yết, giao dịch trên thị trường chứng khoán thì quỹ lại được xem như là một loại cổ phiếu.
ETF là tên được viết tắt từ Exchange Traded Fund và được mang ý nghĩa là quỹ hoán đổi danh mục. Quỹ đầu tư ETF được thành lập dựa trên cơ sở mô phỏng tỷ suất lợi nhuận các chỉ số của cổ phiếu hay trái phiếu hoặc một loại tài sản khác như hàng hóa nào đó hoặc giá vàng, chỉ số VN30, tỷ giá hối đoái, giá dầu.
Quỹ ETF được chia thành 3 loại quỹ chính như sau:
- Quỹ ETF cổ phiếu: quỹ đầu tư này mô phỏng sự biến động của các chỉ số cổ phiếu trong thị trường chứng khoán với các chỉ số nổi bật như là VN100, chỉ số VN30, HNX30, HNX100…
- Quỹ ETF trái phiếu: tương tự như với quỹ ETF cổ phiếu thì quỹ này biểu hiện sự biến động của các chỉ số trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ, trái phiếu có khả năng sinh lời.
- Quỹ ETF theo ngành: là loại quỹ biểu hiện sự biến động của một ngành hoặc các lĩnh vực sản xuất cụ thể nào đó như ngành công nghiệp ô tô, nông nghiệp, công nghệ thực phẩm, nông nghiệp.
Bên cạnh 3 quỹ nổi bật trên thì cũng còn các loại quỹ khác nhau như quỹ ETF tiền tệ, quỹ ETF thay thế.
Như vậy chúng ta có thể hiểu đơn giản rằng đầu tư vào loại quỹ ETF là hình thức các nhà đầu tư mang số tiền của mình đang có đem mua các chứng chỉ quỹ tại loại quỹ ETF nhằm thu lại nguồn lợi nhuận tối đa nhất.
2. Ưu điểm loại quỹ ETF
- Chi phí tương đối thấp: so với những quỹ tương hỗ khác thì quỹ ETF có chi phí khá thấp vì quỹ này vận hành một cách thụ động.
- Mua bán linh hoạt: chỉ cần nhà đầu tư có tài khoản giao dịch trên sàn chứng khoán thì nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch và mua bán các chứng chỉ quỹ ETF.
- Có thể mua ở bất cứ đâu: loại quỹ ETF đầu tư trên quy mô toàn cầu với số lượng cổ phiếu tương đối nhiều và đa dạng các loại quỹ chính vì vậy nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua bán quỹ ETF ở bất kỳ đâu trên toàn thế giới.
- Minh bạch cùng tính thanh khoản cao: được xem như là một cổ phiếu và được niêm yết trên thị trường chứng khoán chính vì vậy quỹ có tính minh bạch cũng như tính thanh khoản của quỹ ETF tương đối cao.
- Ưu đãi thuế: nhà đầu tư có thể dễ dàng và chủ động kiểm soát về thời điểm trả thuế trên thặng dư vốn của mình một cách tốt hơn.
- Lệnh giao dịch đa dạng: quỹ được giao dịch ở dạng như một cổ phiếu trên sàn vì vậy các nhà đầu tư có thể đặt nhiều lệnh khác nhau như các lệnh giao dịch ký quỹ, lệnh giới hạn lệnh cắt lỗ,…
Như vậy loại quỹ ETF là loại quỹ tài chính mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Đây là loại quỹ tiềm năng cho các nhà đầu tư lựa chọn, tuy nhiên đã là đầu tư thì đều tiềm tàng những rủi ro nhà đầu tư nên cân nhắc thật kỹ trước khi đầu tư.
3. Nhược điểm của loại quỹ ETF
- Không khớp với chỉ mục: vì các nhà đầu tư vẫn phải chi trả phí quản lý ETF vì vậy lợi tức đầu tư của nhà đầu tư sẽ không khớp chính xác với các chỉ số mà ETF mô phỏng. Bên cạnh đó thì giá mua và bán các cổ phiếu của nhà đầu tư trong quỹ có thể bị thay đổi với giá trị tài sản ròng của các chỉ số cơ sở điều này làm giảm lợi tức. Chính vì vậy nhà đầu tư phải đánh giá được chi phí phải trả trước khi mở vị thế ETF.
- Thanh khoản kém: vì một số loại quỹ ETF khá mỏng có sự chênh lệch về giá mua/bán khá cao chính vì vậy mà kéo theo chi phí giao dịch tăng theo. Bên cạnh đó những cổ phiếu do một số công ty nhỏ phát hành có thể được coi là thị trường mỏng vì thế nó có tính thanh khoản thấp.
- Lợi tức có thể thấp hơn tự đầu tư cổ phiếu: đôi khi mức lãi từ cổ tức có thể thấp hơn khi nhà đầu tư mua các cổ phiếu riêng lẻ vì đây là trung bình mức cổ tức tất cả các công ty trong rổ ETF.
- Rủi ro biến động: dù đã đa dạng hoá trong quỹ ETF nhưng khoản đầu tư sẽ vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi những sự biến động trên thị trường về giá cả. Rủi ro có thể tăng lên cùng sự chuyên môn hóa của loại quỹ ETF quỹ đi tập trung chỉ vào một thị trường nhỏ có khả năng biến động mạnh so với một quỹ lớn hơn.
- Chênh lệch giá: mặc dù quỹ hoán đổi danh mục ETF cố gắng theo sát giá của các tài sản cơ sở tuy nhiên thì việc chênh lệch giá vẫn có thể xảy ra.
Nhìn chung thì loại quỹ ETF là một loại quỹ tiềm năng trong thị trường quỹ tài chính tuy nhiên đã là đầu tư thì luôn tồn tại những rủi ro. Nhà đầu tư cần phải hiểu rõ về các ưu điểm cũng như nhược điểm để từ đó tận dụng lợi nhuận tối đa từ thị trường này.
Thông qua bài viết, EFX mong các nhà đầu tư có thêm kiến thức thực hiện giao dịch thành công và thu được nhiều lợi nhuận.
Xem thêm các thông tin và nhận hỗ trợ tại Fanpage
Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!