Margin hiện nay trên thị trường chứng khoán hay trong thị trường Forex được xem như một công cụ hỗ trợ tài chính hiệu quả, vậy FulL Margin là gì? các nhà đầu tư đã thực sự hiểu rõ và cách sử dụng Full Margin ra sao? Bài viết dưới đây sẽ cung cấp thêm thông tin cho các nhà đầu tư nhé.

1. Khái niệm Full Margin

Để hiểu hơn về thuật ngữ Full Margin thì trước tiên chúng ta hãy cùng nhau đi tìm hiểu riêng về Margin nhé!

1.1 Margin

Margin hay còn biết tới là khoản tiền ký quỹ hoặc tiền đặt cọc mà nhà đầu tư gửi cho các sàn môi giới để có thể duy trì vị thế giao dịch. Đây không phải chi phí giao dịch mà Margin là một phần tài sản của các nhà đầu tư sử dụng đặt cọc cho mỗi giao dịch. Việc ký quỹ này giống như bạn đi vay ngân hàng thì phải cầm cố tài sản có giá trị nào đó. Khi giao dịch kết thúc thì số tiền ký quỹ này sẽ được các sàn giao dịch hoàn lại vào tài khoản của nhà đầu tư.

Margin sẽ được tính bằng tỷ lệ phần trăm tổng số lệnh giao dịch nhà đầu tư đã thực hiện. Thông thường thì số tiền ký quỹ trong các giao dịch thị trường Forex sẽ dao động từ 0,5% đến 100%. Tuỳ vào yêu cầu ký quỹ của sàn quy định mà các nhà đầu tư sẽ tính được mức đòn bẩy tối đa có thể sử dụng được.

Ví dụ về cách tính ký quỹ:

Bạn có số vốn là 10.000$ và được sử dụng tỉ lệ đòn bẩy ở mức 1:20. Để thực hiện giao dịch 1 lot EUR/USD =100.000 đơn vị tại mức giá 1.3350$ thì lúc này số tiền Margin nhà đầu tư cần có để mở vị thế giao dịch đó là:

Margin= (Giá x lot): Đòn bẩy tài chính =  (1.3350 x 100.000)/20 = 6.675$

1.2 Full Margin

Full Margin là tình trạng mà nhà giao dịch đã ký quỹ vay quá mức và nhà đầu tư không thể đặt lệnh thêm được nữa. Tình trạng Full Margin xuất hiện khi Margin sử dụng là lớn hơn hoặc bằng với số tiền trong tài khoản.

Trạng thái này rất nguy hiểm và nhà đầu tư cần phải lưu ý vì có thể sẽ nhận được thông báo “Margin call”. Lúc này nhà đầu tư cần phải nạp thêm tiền để có thể giữ vị thế hiện tại nếu không các lệnh giao dịch sẽ tự động được đóng và tài khoản sẽ đưa về mức ký quỹ mà sàn cho phép.

Để nhà đầu tư có thể hiểu hơn về trường hợp Full Margin thì chúng ta có thể tham khảo qua các thông tin sau:

• Margin level tại thời điểm giao dịch vào lệnh = tài sản/ tiền ký quỹ nhà đầu tư đã dùng
• Mức Margin level ban đầu mà >200% thì được coi là khá an toàn.
• Nếu Margin level <=100% thì lúc này tài khoản bắt đầu đạt ngưỡng Full Margin.
• Trường hợp Margin level mà giảm đến một giới hạn thấp hơn mức giới hạn của margin call thì thường là 30% hoặc 50% các sàn forex sẽ đóng tất cả các lệnh nhà đầu tư lại thì gọi là Stop Out.

Như vậy nếu như tài khoản dùng Full Margin là cực kỳ nguy hiểm và sẽ khiến các nhà đầu tư có thể bỏ qua nhiều cơ hội nếu không được thực hiện tiếp các giao dịch. Nhà đầu tư cần phải tính toán cũng như sử dụng công cụ này một cách hợp lý để mang lại hiệu quả cao trong đầu tư.

2. Vai trò của Margin

Việc sử dụng Margin trong giao dịch sẽ mang lại rất nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư. Nhà đầu tư sẽ được hưởng những lợi ích sau khi tham sử dụng Margin.

• Giao dịch với khối lượng lớn

Giao dịch Margin có thể giúp các nhà đầu tư tham gia giao dịch với số tiền lớn hơn nhiều lần so với số vốn ít ỏi ban đầu mà nhà đầu tư có. Điều này đặc biệt rất phù hợp và có giá trị với những nhà đầu tư đã có kinh nghiệm cũng như kiến thức nhưng nguồn vốn lại hạn hẹp.

• Phù hợp khi thực hiện các giao dịch ngắn

Đối với các nhà đầu tư theo trường phái thích giao dịch ngắn hạn như lướt sóng hay giao dịch ngày thì sử dụng Margin là công cụ khá hiệu quả. Những giao dịch mà trong khung thời gian ngắn hạn thì giá thường sẽ không biến động nhiều nếu như nhà đầu tư dùng số vốn nhỏ thì lợi nhuận mang lại sẽ không cao vì vậy giao dịch ký quỹ sẽ giúp nhà đầu tư tận dụng được nguồn vốn và có thể khuếch đại hóa lợi nhuận.

3. Rủi ro khi dùng Margin

Bên cạnh những ưu điểm thì việc sử dụng Margin cũng sẽ có nhiều rủi ro đối với các nhà đầu tư. Việc sử dụng đòn bẩy càng lớn thì rủi ro càng cao, nếu không kiểm soát tốt và chuẩn bị kiến thức đầy đủ trước khi giao dịch thì việc cháy tài khoản chỉ là sớm hay muộn mà thôi. Sau đây là những rủi ro nhà đầu tư phải đối mặt khi sử dụng Margin:

• Tăng mức độ lỗ lên nhiều lần

Khi nhà đầu tư giao dịch ký quỹ được ví như là con dao hai lưỡi.Nhà đầu tư thực hiện lệnh giao dịch và đi theo đúng kỳ vọng thì việc sử dụng đòn bẩy sẽ khuếch đại lợi nhuận lên rất nhiều lần. Nhưng khi giá đi sai hướng số tiền trong tài khoản của nhà đầu tư bị giảm xuống một cách nhanh chóng theo đúng tỷ lệ đòn bẩy đã sử dụng.

• Cháy tài khoản

Sử dụng margin cũng sẽ góp phần làm các nhà đầu tư có thể bị cháy tài khoản nếu nhà đầu tư không có chiến lược đầu tư hợp lý. Khi thị trường có nhiều biến động chỉ cần một cú rung lắc trong ngắn hạn có thể giá biến động từ tăng xuống giảm và có thể dễ dàng chạm mức Full Margin gây ra tình trạng cháy tài khoản.

4. Margin trong thị trường Forex và chứng khoán

Sử dụng Full Margin có thể mang lại nhiều rủi ro cho các nhà đầu tư nếu thị trường đi theo hướng sai với hướng kỳ vọng. Mặt khác nó cũng giúp nhà đầu tư khuếch đại lợi nhuận lên nhiều lần. Nhà đầu tư nên sử dụng Margin trong giao dịch Forex khi:

• Giao dịch trong ngắn hạn

Margin phù hợp với những giao dịch trong ngắn hạn bởi vì những giao dịch này thường sẽ diễn ra trong khung thời gian ngắn và thị trường lúc này giá biến động ít. Nếu như có sự hỗ trợ của công cụ đòn bẩy thì lợi nhuận sẽ được khuếch đại còn nếu như không sử dụng đòn bẩy thì đương nhiên lợi nhuận không cao.

• Thị trường có dấu hiệu tăng hoặc giảm rõ ràng

Thị trường khi có dấu hiệu tăng hoặc giảm rõ ràng nhà đầu tư sẽ dễ dàng xác định được điểm đảo chiều qua đó các giao dịch sẽ tăng xác suất thành công khi đặt lệnh. Nhà đầu tư không nên tham gia giao dịch tại thời điểm thị trường đi ngang (sideway) vì lúc này lượng mua và lượng bán đang giằng co quyết liệt và nhà đầu tư không thể đoán được xu hướng thị trường sắp tới.

• Nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm và đã am hiểu thị trường

Khi nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm nhưng nguồn vốn mỏng và eo hẹp thì Margin chính là cơ hội giành cho các nhà đầu tư. Thị trường tiền tệ và chứng khoán luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro vì vậy bạn cần phải luôn đặt chốt lời hoặc cắt lỗ kịp thời để bảo toàn nguồn vốn hiệu quả.

Như vậy khi sử dụng công cụ Margin nhà đầu tư phải thật lưu ý trong trường hợp nào nên dùng và trường hợp nào là không nên. Nếu nhà đầu tư sử dụng đúng sẽ mang lại được nguồn lợi nhuận tối ta tuy nhiên nếu áp dụng không đúng trường hợp thì sẽ gây nên tình trạng Full Margin gây ra kết quả xấu. Nhà đầu tư cần phải thật khéo léo và cần học hỏi cũng như tích luỹ kiến thức để tham gia thị trường hiệu quả.

Thông qua bài viết, EFX mong các nhà đầu tư có thêm kiến thức thực hiện giao dịch thành công và  thu được nhiều lợi nhuận.

Xem thêm các thông tin và nhận hỗ trợ tại Fanpage

Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!