Chỉ số ROA và ROE được đánh giá là những chỉ số vô cùng quan trọng trong quá trình sử dụng vốn để kinh doanh của các doanh nghiệp hiện nay. Để hiểu rõ hơn về chỉ số ROA và ROE là gì? Cũng như ý nghĩa và cách phân tích theo ROA và ROE ra sao? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết qua bài viết sau đây.

1. Khái niệm chỉ số ROA và ROE

Việc tìm hiểu rõ hơn về chỉ số ROA và ROE sẽ giúp các nhà đầu tư quản lý cũng như đánh giá được chính xác quá trình sử dụng vốn kinh doanh của mình có hiệu quả không. Dưới đây chúng tôi sẽ giúp các bạn phân tích một cách chi tiết chỉ số ROA và ROE.

• Chỉ số ROA là gì?

ROA là chữ viết tắt của cụm từ Return On Assets – nghĩa là chỉ số về mặt lợi nhuận trên tổng tài sản của một công ty, chúng ta cũng có thể hiểu nó là tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản sử dụng dùng để kinh doanh của một công ty/ doanh nghiệp. ROA được đánh giá là một trong những chỉ số vô cùng quan trọng trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Nó có chức năng đo lường một cách chính xác khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của công ty/ doanh nghiệp.

Do vậy, ROA là chỉ số vô cùng quan trọng và là mối quan tâm cực kỳ sâu sắc của các nhà quản lý doanh nghiệp. Họ sẽ dựa vào chỉ số này để phân tích khả năng sinh lời trên tổng tài sản của mình. Từ đó, xác định được chính xác phương pháp kinh doanh hiện tại của công ty mình có đang đi đúng hướng hay không, để tiến hành điều chỉnh kịp thời.

• Công thức tính chỉ số ROA

Để có thể hiểu rõ hơn và tính chính xác được chỉ số ROA thì các nhà quản lý doanh nghiệp sẽ áp dụng công thức sau :

ROA = Lợi nhuận ròng hay lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông /Tổng số vốn đầu tư của doanh nghiệp x 100%

Trong đó:

• Lợi nhuận sau thuế là tổng số tiền mà doanh nghiệp nhận được sau khi trừ đi tất cả chi phí liên quan.
• Tổng số vốn chính là toàn bộ số vốn của doanh nghiệp sử dụng dùng để kinh doanh, bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn đi vay.

Ví dụ: Một công ty có vốn sở hữu là 50 tỷ và lợi nhuận ròng đạt 10 tỷ. Theo công thức trên, chỉ số ROA = 10/50×100% = 20%

• Ý nghĩa chỉ số ROA

Chúng ta có thể thấy, dựa vào chỉ số ROA mà các nhà quản lý doanh nghiệp có thế biết được chính xác số vốn ban đầu bỏ ra để đầu tư cũng như lợi nhuận ròng đem về là bao nhiêu. Chỉ số ROA càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó càng tốt.

• Chỉ số ROE là gì?

ROE là từ viết tắt của cụm Return On Equity, nó có nghĩa là lợi nhuận trên số vốn chủ sở hữu hay lợi nhuận trên vốn của một công ty/ doanh nghiệp. Có thể phân tích chỉ số ROE theo cách như sau:

Bạn dùng toàn bộ số tiền của mình đang có và không vay mượn bất kì ai để đầu tư và kinh doanh, trong vòng 12 tháng và bạn kiếm được một số tiền lời nhất định. Thì chỉ số ROE chính là tỉ số tiền lời mà bạn thu được trong kinh doanh trên tổng số vốn bạn đã bỏ ra để thực hiện kinh doanh.

• Công thức tính chỉ số ROE

Để tính được chỉ số ROE, các nhà quản lý doanh nghiệp sẽ áp dụng công thức sau:

ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu x 100%

Trong đó:

• Lợi nhuận sau thuế là lợi nhuận ròng sau khi đã trừ tất cả chi phí liên quan
• Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn của doanh nghiệp tự bỏ ra (Không bao gồm khoản vốn đi vay)

Ví dụ: Một doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế là 50 tỷ và có vốn chủ sở hữu là 100 tỷ. Thì chỉ số ROE = 50/100×100% = 50%.

• Ý nghĩa của chỉ số ROE

Chỉ số ROE sẽ cho các nhà quản lý doanh nghiệp biết: Số vốn sở hữu mà doanh nghiệp bỏ ra để kinh doanh sẽ thu về bao nhiêu lợi nhuận ròng. Chỉ số ROE càng cao thì chứng tỏ quá trình sử dụng vốn của công ty/ doanh nghiệp càng vô cùng hiệu quả.

2. Phân tích chỉ số ROA và ROE trong kinh doanh

Thông thường, trên các sàn chứng khoán, các nhà đầu tư thường dành sự chú ý, quan tâm của mình tới cổ phiếu của những công ty có chỉ số ROA và ROE có mức tăng trưởng đều đặn. Đây được đánh giá là chỉ số chính để các nhà đầu tư có thể nhận định cổ phiếu của một công ty có tiềm năng phát triển hay không.

Tuy nhiên, trong quá trình phân tích ROA và ROE thì các nhà đầu tư vẫn cần quan tâm tới ngành nghề kinh doanh của công ty đó. Bởi nếu giữa hai doanh nghiệp hoạt động trong 2 lĩnh vực khác nhau sẽ thường có sự chênh lệch rất lớn giữa 2 chỉ số này. Ngay trong tình trạng nếu như chỉ số ROE và ROA bằng nhau hoặc khác nhau thì người đầu tư sẽ cần phải phân tích thêm nhiều khía cạnh khác nhau của doanh nghiệp trước khi thực hiện đầu tư vào

Do vậy, dựa vào chỉ số ROA sẽ giúp người phân tích thấy được khả năng kinh doanh của doanh nghiệp mang đến lợi nhuận như thế nào từ vốn góp cổ đông. Ngoài ra, cũng cần phải phân tích thêm tỷ lệ vốn vay, lãi suất ngân hàng….

3. Mối liên hệ giữa chỉ số ROA và ROE

Hiện nay, vẫn còn rất nhiều nhà đầu tư đang thắc mắc về mối quan hệ giữa hai chỉ số ROA và ROE là như thế nào? Để giải đáp được thắc mắc trên, hãy tham khảo những thông tin chi tiết sau đây, ta có công thức:

Đòn bẩy tài chính = ROE / ROA = Tổng tài sản hiện có / Vốn của chủ sở hữu

Trên đây chính là công thức sẽ giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp có thể đánh giá chính xác được khả năng sử dụng vốn trong kinh doanh của mình.

Nếu đòn bẩy tài chính ở mức thấp, chứng tỏ khả năng sử dụng vốn và mức phát triển của doanh nghiệp rất tốt và ngược lại. Những doanh nghiệp có mức đòn bẩy tài chính cao cần sử dụng đến vốn vay bên ngoài để duy trì kinh doanh.

Vì vậy, hiện nay đa số các công ty, doanh nghiệp đang chú trọng hơn vào quá trình đầy mạnh ROE, giúp cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp trở nên tốt hơn và ổn định hơn.

4. Kết luận

Như vậy, qua bài viết trên đây chúng tôi đã giúp các bạn phần nào giải đáp được chi tiết khái niệm ROA, ROE là gì cũng như ý nghĩa và cách phân tích theo ROA và ROE và mối liên hệ giữa hai chỉ số này. Hy vọng, những thông tin này sẽ giúp các bạn có thêm những kiến thức hữu ích để áp dụng vào quá trình kinh doanh của doanh nghiệp mình

Thông qua bài viết, EFX mong các nhà đầu tư có thêm kiến thức thực hiện giao dịch thành công và  thu được nhiều lợi nhuận.

Xem thêm các thông tin và nhận hỗ trợ tại Fanpage

Chúc các nhà đầu tư luôn thành công!