Rủi ro giá hàng hóa (Commodity Price Risk) là gì? Thị trường hàng hóa có rủi ro hay không ? Thị trường nào cũng có rủi ro vì có rủi ro thì mới có lợi nhuận. Nhưng nếu nhà đầu tư không xài đòn bẩy đánh đúng đến giá trị của một hợp đồng thì rủi ro hầu như rất thấp và tải khoản của khách hàng sẽ không thể bị cháy. Và hàng hóa là một mặt hàng có giá trị nên sẽ không giảm quá lớn mà chỉ quanh điểm hòa vốn sản xuất hàng hóa. Cùng EFX tìm hiểu ngay trong bài viết này nhé!
Rủi ro giá hàng hóa
Rủi ro giá hàng hóa hay còn gọi Commodity price risk là sự biến động giá của hàng hóa sẽ gây ra thua lỗ cho bên mua hoặc bên sản xuất hàng hóa.
Bên mua sẽ phải đối diện với rủi ro khi giá hàng hóa cao hơn dự kiến. Chẳng hạn một công ty sản xuất đồ nội thất cần mua gỗ, nếu giá gỗ cao thì sẽ làm tăng chi phí sản xuất đồ nội thất và ảnh hưởng tiêu cực đến biên lợi nhuận của công ty.
Ngược lại giá hàng hóa thấp lại là rủi ro của bên sản xuất hàng hóa. Chẳng hạn, giá nông sản thu hoạch năm nay cao nên người nông dân tiến hành trồng nhiều cây hơn trên những mảnh đất kém năng suất. Nếu giá nông sản năm sau không tăng thì người nông dân sẽ mất tiền vì đã trồng trên mảnh đất kém màu mỡ.
Hiểu rõ hơn về rủi ro giá hàng hóa
Rủi ro giá hàng hóa đối với người mua thường xuất phát từ việc giá hàng hóa đột nhiên tăng cao khiến cho biên lợi nhuận của người mua bị giảm xuống và gây khó khăn cho ngân sách.
Chẳng hạn, công ty sản xuất ô tô sẽ có rủi ro giá hàng hóa vì họ sử dụng những loại hàng hóa như là thép và cao su để sản xuất xe.
Bên sản xuất hàng hóa thì phải đối diện với rủi ro giá hàng hóa giảm ngoài dự tính làm sụt giảm lợi nhuận thậm chí gây lỗ.
Các công ty sản xuất dầu thường đặc biệt đề phòng rủi ro giá hàng hóa. Vì giá dầu thường xuyên biến động khiến cho lợi nhuận tiềm năng của các công ty này cũng dao động theo.
Một số công ty sẽ công bố mức độ nhạy cảm của mình để những nhà phân tích tài chính có thể định lượng được chính xác rủi ro giá hàng hóa mà công ty sẽ phải đối diện.
Các công ty lớn thường thực hiện phòng vệ giá hàng hóa. Một biện pháp để thực hiện phòng vệ giá là sử dụng những hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn hàng hóa. Các hợp đồng này sẽ hỗ trợ hạn chế sự bất ổn của giá hàng hóa.
Ngoài ra, bên sản xuất và người mua cũng có thể tự bảo vệ mình tránh những biến động giá hàng hóa bằng cách mua các hợp đồng cam kết một mức giá cụ thể cho hàng hóa.
Do đó việc hiểu rủi ro trên thị tường hàng hóa nắm bắt đúng thời điểm, kết hợp với những công cụ đầu tư hiệu quả sẽ tạo nhiều ưu thế giúp Nhà đầu tư làm chủ thị trường.