Tính thời vụ là các diễn biến lặp đi lặp lại, giúp chúng ta dự đoán trước về tất cả sự kiện, hoạt động diễn ra trong năm. Bao gồm: thời tiết, khí hậu, các hoạt động kinh tế – chính trị – văn hóa của một doanh nghiệp hay một quốc gia.
Tính thời vụ là gì?
Tính thời vụ trong giao dịch hàng hóa phái sinh là một công cụ đáng tin cậy để dự đoán xu hướng giá hợp đồng tương lai của một loại hàng hóa bất kỳ đang giao dịch trên sàn hàng hóa.
Giá hàng hóa bị ảnh hưởng bởi thời vụ như thế nào?
Khi nhìn vào xu hướng giá trong thị trường tương lai trong dài hạn, bạn sẽ càng tin tưởng rằng những nhân tố mang tính thời vụ được đều được lặp đi lặp lại một cách có chu kỳ.
Thị trường hàng hóa phái sinh là một thị trường giao dịch trong đường ống (range-bound). Trong một khoảng thời gian nhất định, giá hàng hóa sẽ dao động trong phạm vi giới hạn giữa điểm cao nhất và thấp nhất. Kết quả của các yếu tố biến động này đại diện cho xu hướng biến động giá trong tương lai. Chúng sẽ được lặp lại theo ngày, theo tuần, theo năm một cách đồng nhất và tuân theo những quy luật chung.
Tính chu kỳ của một thời vụ thể hiện rõ sự phát triển xu hướng giá. Tuy nhiên, việc đưa ra chiến lược giao dịch không chỉ dựa trên tính chu kỳ mà còn phải thông qua nhiều yếu tố khác.
Vậy, tính chu kỳ của thời vụ được hình thành như thế nào?
Quy luật cung – cầu
Ngược lại với thị trường chứng khoán, nơi giá cổ phiếu bị phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, giá hàng hóa bị tác động chính bởi quy luật cung cầu
Thiếu hụt hàng hóa khi nhu cầu tăng cao dẫn đến giá hàng hóa và các hợp đồng tương lai hàng hóa tăng. Ngược lại, cung tăng nhưng thị trường không phát sinh nhu cầu nhiều khiến giá các loại hàng hóa giảm hụt.
Thị trường lý tưởng là khi không bị bất kỳ yếu tố bên ngoài nào, nơi cung và cầu gặp nhau ở mức giá nhất định, hình thành trạng thái giá cân bằng.
Tính thời vụ của giá hàng hóa theo cung
Nông sản, các hàng hóa nông nghiệp,… phụ thuộc vào tính thời vụ theo nguồn cung.
Hàng hóa nông nghiệp như: lúa mì, đậu,… sẽ phụ thuộc vào sự tăng trưởng, chu kỳ thu hoạch. Tuy nhiên, các nguyên liệu thô cần xem xét thêm về khu vực trồng trọt và khí hậu có ảnh hưởng năng suất và giá sau khi thu hoạch hay không?
Tính thời vụ của giá hàng hóa theo nhu cầu
Xu hướng giá theo nhu cầu phản ánh rõ nét qua những thị trường năng lượng, nhiên liệu, khí đốt,..
Vào mùa thu (tháng 9- tháng 10), ở nước ngoài các thùng chứa đầy dầu để sưởi ấm mùa đông. Giảm dần đến cuối năm (mùa xuân). Nếu mùa đông kéo dài hơn dự định, thì dầu sẽ đạt đỉnh khi nhu cầu sử dụng tiếp tục tăng. Đặc biệt tháng 3, giá dầu sẽ tăng rất mạnh. Vì đây là thời điểm du lịch, nhu cầu sử dụng dầu sưởi ấm và dự trữ thường tăng cao.
Mặt khác, khả năng thay thế các loại hàng hóa khác nhau cũng sẽ tác động một phần không nhỏ đến nhu cầu tiêu dùng.
Những yếu tố khác biến động giá theo tính thời vụ
Tại những thị trường trái phiếu hoặc cổ phiếu:
Khi các quỹ đầu tư luôn cố gắng đẩy giá cổ phiếu lên cao vào thời điểm chuyển giao, lãi trái phiếu sẽ chảy vào thị trường chứng khoán làm giá giao dịch cũng sẽ bị ảnh hưởng theo. Điều này được gọi là “hiệu ứng kỳ nghỉ”.
Biểu tình cuối năm, bầu cử hay những thời điểm ra báo cáo tài chính quan trọng… Đây cũng là yếu tố có tính chu kỳ làm thay đổi giá.
Xu hướng biến động giá theo thời vụ là kết quả của nhiều quyết định đầu tư. Những thay đổi trong những hoàn cảnh nhất định như: đổi mới kỹ thuật trong lĩnh vực nông nghiệp, có khả năng dẫn đến thay đổi giá theo mùa, sở thích mua sắm của người tiêu dùng hoặc các xu hướng thời trang, dinh dưỡng…
Trên đây là một số cách tính thời vụ khi đầu tư giao dịch hàng hóa mà EFX muốn chia sẻ với bạn. Trong quá trình giao dịch. Chúc các bạn thành công !